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[23]表格ADV第2A部分第8条要求投资顾问描述其分析方法与投资策略,并披露投资证券涉及客户应准备承担的损失风险。该条还要求投资顾问解释其所使用的每一项重要投资策略或分析方法,与其推荐的特定类型证券所涉及的重大风险,如果这些风险重大或者特殊,还要做更详细的解释。因此,投资顾问必须识别和解释其投资策略与其推荐的证券类型所涉及的某些风险。投资顾问在确定推荐这些投资的客户时,需要考虑这些同样的风险。

据介绍,晋商银行计划全球发售8.6亿股H股,其中香港发售8600万股,国际配售7.74亿股,发售价介于3.80港元至3.98港元,香港公开发售于2019年6月28日(星期五)上午九时正开始,申请截止日期为7月11日(星期四)中午十二时正。每手入场费为4020.11港元。该股预计于2019年7月18日(星期四)在港交所主板挂牌上市。联席保荐人为建银国际、中国国金及招银国际。

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三、对投资顾问忠实义务的理解忠实义务要求投资顾问不让客户利益服从于自己的利益。[35]换言之,投资顾问不得将自己的利益凌驾于客户的利益之上。[36]为履行忠实义务,投资顾问必须全面、公正地向客户披露与顾问关系有关的所有重大事实。[37]与顾问关系有关的重大事实,包括顾问机构就所提供的建议付诸实施的行事方式。这将特别适用于双重注册为经纪交易商与投资顾问的机构或个人,他们以顾问与经纪的身份为同一客户服务。因此,这些机构和个人一般应全面公正地披露他们打算以经纪身份行事的情况与打算以投资顾问身份行事的情况。这种披露可以通过多种手段实现,包括但不限于在关系开始时进行书面披露,明确规定双重登记人何时以投资顾问身份行事,以及如何通知行事身份的任何变化。同样,以投资顾问身份行事的双重注册人,应披露在何种情况下,其建议将仅限于通过其关联经纪交易商或关联投资顾问提供的特定产品。

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